Nici Nvidia, Microsoft, Google, Apple sau Meta nu figurează încă în portofoliile principale ale celor mai mari averi globale, conform unei analize realizate de J.P. Morgan Private Bank. În ciuda intenției a 65% dintre respondenți de a investi prioritar în inteligența artificială, majoritatea portofoliilor familiale nu reflectă această strategie.

Starea investițiilor în inteligența artificială

Patrimoniul net colectiv administrat de cele 333 de birouri familiale analizate se cifrează la 518 miliarde de dolari. Aproximativ 70% din aceste sume nu sunt încă alocate infrastructurilor esențiale pentru dezvoltarea AI, precum centrele de date, semiconductorii sau rețelele de energie.

Tendințe și potențial de dezvoltare

Raportul indică că discursul privind AI precede în continuare alocările financiare ale acestor portofolii. În timp ce tehnologia domină titlurile și strategia corporativă, majoritatea averilor familiale păstrează o expunere limitată la segmentul fizic care susține aceste tehnologii. Totuși, această situație sugerează un potențial semnificativ pentru investiții viitoare în infrastructură și facilitatori.

Investițiile tradiționale în portofoliile familiale

Acțiunile listate rămân componenta principală, reprezentând 38,4% din portofoliu. Investițiile private, precum imobiliarele și capitalul privat, dețin 30,8%. Acestea necesită răbdare și expertiză, dar oferă oportunități de randament mai aproape de piețele nelistate.

Venitul fix menține o pondere de 14,8%, fiind folosit ca element de stabilitate. Fondurile speculative reprezintă 4,7%, iar active precum arta sau alte colecții tangibile sunt deținute în proporții relativ mici, de 1,3% și respectiv 1%.

Active digitale și criptomonede

Deși mediatic și din perspectiva potențialului disruptiv, activele digitale și criptomonedele reprezintă doar 0,4% din portofolii. Aceasta indică o prudență a marilor averi în fața volatilității acestor instrumente.

Costurile administrative și dificultățile operaționale

Operarea unui birou familial implică costuri anuale de circa 3 milioane de dolari. Pentru cele care gestionează peste 1 miliard de dolari, suma crește la aproximativ 6,6 milioane.

Complexitatea acestui tip de vehicul investițional crește costurile operationale și necesită recrutarea de profesioniști specializați din diverse domenii, fiind o provocare în menținerea costurilor în limite rezonabile.

Succesiunea și continuitatea afacerilor de familie

O preocupare majoră a celor care administrează afaceri familiale este evitarea declanșării unei „profeții” a dispariției afacerii din cauza lipsei unui plan de succesiune clar. Doar 53% dintre familiile cu proprietăți de afaceri o consideră prioritară, în timp ce 86% nu au un plan definit pentru succesiune în deciziile-cheie.

Lipsa unor planuri clare poate conduce la tensiuni interne, conflicte sau chiar la lichidarea afacerilor care au durat secole. Specialiștii din domeniu afirmă că proprietarii acestor afaceri conștientizează riscurile și iau măsuri pentru a proteja continuitatea.

Această situație evidențiază importanța planificării succesiunii în cadrul familiei pentru menținerea patrimoniului și continuității de-a lungul generațiilor.